GGV 2.0 — Faça Due Diligence Comercial Antes de Investir

Bem-vindo: Compre a Verdade, não o Pitch

5 min

O que é Due Diligence Comercial (e o que Ela não é)

Os Três Pilares: Mercado, Receita e Operação

O Data Room: o que Pedir (e o que a Ausência Revela)

Confiança é Dado: a Mentalidade do Investigador

O Ciclo do Deal: quando a CDD Entra (e quando Salva o Deal)

Os Custos de Pular a Investigação

Estudo de Caso: Caio e os R$ 72 Milhões da Lumen

Passo a Passo: o Mapa de Due Diligence em 1 Tarde

Diagnóstico: você Compraria a sua Própria Operação?

Bem-vindo: TAM de Slide não Paga Múltiplo

4 min

TAM, SAM e SOM: Separar Realidade de PowerPoint

Crescimento do Mercado: Fontes, Proxies e Dados Públicos

Sazonalidade e Ciclicidade: a Receita que o Ano Esconde

Concorrência Real: com Quem a Empresa Perde (e Ganha)

Posição Competitiva: Share, Tendência e Barreiras

Regulação e Riscos de Mercado que Antecipam o Amanhã

Estudo de Caso: o Mercado que Encolhia, o Pitch que Crescia

Passo a Passo: Validação de Mercado em 1 Semana

Diagnóstico: o seu Mercado Aguenta a Due Diligence?

Bem-vindo: R$ 18 Milhões não são R$ 18 Milhões

5 min

Recorrência vs One-Off: a Qualidade que Define Múltiplo

Concentração de Clientes: quando os Top 10 são o Negócio

Churn e Retenção: Logo, Bruto e Net Revenue

Pipeline Real vs Pipeline Inflado: a Auditoria do Funil

Contratos: o que está Assinado, o que é Verbal

Projeções: do Histórico à Promessa (e o Teste de Acurácia)

Estudo de Caso: os R$ 12 Milhões de um Único Cliente

Passo a Passo: Auditoria de Receita em 10 Dias

Diagnóstico: a sua Receita Passa na Due Diligence?

Bem-vindo: a Base vale mais que a Apresentação

4 min

Análise de Cohort: o que a Base Conta sem Edição

Entrevistas de Cliente: a Voz que o Data Room não Tem

NPS e Satisfação Real: Ler o Indicador sem Ser Enganado

Uso e Renovação: o Cliente que Paga mas não Usa

Expansão e Upsell: o Motor que Sustenta o Net Revenue

Clientes Perdidos: o Win/Loss Reverso dos 24 Meses

Estudo de Caso: as Entrevistas que Revelaram o Churn Escondido

Passo a Passo: 10 Entrevistas de Clientes em 5 Dias

Diagnóstico: a sua Base Sobrevive a 10 Perguntas?

Bem-vindo: Máquina ou Estrela?

4 min

Processo Documentado vs Conhecimento Tribal

Produtividade por Vendedor: Ramp-Up, Quota e Turnover

Pipeline Coverage e Conversão por Etapa

A Dependência de Estrelas: quando Dois Vendedores são o Time

CRM como Fonte de Verdade: Higiene e Completude

Custo de Venda e Margem por Canal

Estudo de Caso: a Operação que Parou quando o Diretor Saiu

Passo a Passo: Auditoria da Máquina de Vendas em 1 Semana

Diagnóstico: a sua Máquina Roda sem Você?

Bem-vindo: Três Fontes, uma Verdade

5 min

Receita Declarada vs Financeiro vs CRM: Reconciliação

Margem por Cliente e Produto: a Receita que não Dá Lucro

CAC e LTV Reais: a Conta que o Comercial Sustenta

Ciclo de Venda e Velocidade do Pipeline

Acurácia do Forecast: o que o Histórico Diz da Promessa

Ajustes de EBITDA Comercial: o que Entra (e o que não Entra)

Estudo de Caso: o CRM que não Batia com o Financeiro

Passo a Passo: Triangulação de Números em 5 Dias

Diagnóstico: os seus Números Batem entre Si?

Bem-vindo: o Certo de Desistir

5 min

Red Flags de Receita: Concentração, Churn e Pipeline Inchado

Passivos Escondidos: Contratos Ruins e Acordos Verbais

Questões Legais Comerciais: Propostas, Exclusividades e Co-marketing

A Documentação que não Existe: o Risco do Verbal

Gente-Chave e Retenção: quem Sustenta a Receita

Earn-Out e a Estrutura que Protege o Comprador

Estudo de Caso: a Red Flag que Salvou R$ 8 Milhões

Passo a Passo: Checklist de Red Flags em 1 Dia

Diagnóstico: você Sabe quando Sai do Negócio?

Bem-vindo: o Preço que a Operação Paga

5 min

Múltiplos de Receita vs EBITDA: o que Cada um Presume

Descontos de Risco: Concentração, Churn e Dependência

Estrutura do Deal: Cash, Earn-Out e Locking

Sinergias Reais vs Sinergias de Slide

O Plano Comercial dos 100 Dias Pós-Aquisição

Integração de Times, Pipeline e Métodos

Estudo de Caso: o Earn-Out que Alinhou a Transição

Passo a Passo: a Memória de Cálculo do Preço em 1 Semana

Diagnóstico: o Preço que a sua Operação Sustentaria?

Bem-vindo: 30 Dias que Decidem o Investimento

5 min

Dias 1-7: Data Room, Pedido de Dados e o Plano de Investigação

Dias 8-14: Mercado e Receita na Prática

Dias 15-21: Clientes e a Máquina de Vendas

Dias 22-27: Triangulação e Red Flags

Dias 28-30: Relatório Final e a Decisão Go/No-Go

O Relatório de CDD: Estrutura e Recomendação

Estudo de Caso: os 30 Dias que Fecharam a Lumen

Passo a Passo: o Plano de CDD em 1 Página

O Dia Depois: do No-Go à Renegociação (e do Go ao Plano)

Avaliação Final: o Seu Certificado de Due Diligence Comercial